昨天内盘是好的，外盘也不错...

昨天内盘是好的，外盘也不错，十年期利率继续下行。整体市场的氛围是不错的。
从上涨结构来看，昨天主要是工信部的功劳，稀土芯片半导体都有催化。在过去的两年里，稀土和芯片是跷跷板，也只有工信部能将其对立统一起来。

至于碳中和与高能耗行业产能集中这点结合，逻辑是对的，之前也炒过。但实际上执行上，碳中和不能忽略碳达峰的存在。按照领导上的承诺，是2030碳达峰。也就是说，从现在起到2030年的碳排放是增长的，在2030年前达到峰值。然后用30年，到2060年逐步实现碳中和。碳排放权在一定程度上，就是发展权。也就是说2021-2030年，我们能争取到多少的排放空间，就能争取到多少发展权。综上，从逻辑上来说，中期（10年）是排放增加的，长期（40年）是排放减少的。或者我们更为中性地理解，在近10年，排放结构可以面向后30年的目标调整，但是总排放还是增加的。
这个逻辑点，便是碳中和概念的关键，不能忽略近10年的碳达峰去做碳中和。这个强政策是两步走的，不是现在立刻马上就碳中和。

化工领域也出现了一些逻辑错误，比方说某个产品因为短缺出现价格跳涨。市场会视“没有长协”是利好，意思是价格继续涨，产品就可以卖更多的钱。但这个逻辑是没有考虑，价格高位的不可持续。这就好像一个题材股拉了十个板，还想着再晚一点可以场内减持得更贵。但实际上，应该当时就折价大众卖了最好。高价位签长协，这是生产方在销售中做梦都想的事，二级市场竟然认为高价无长协比高价长协更利好，难怪咱们二级狗总被实业界笑。
就是聊天聊到哪算哪，无意影响大家发财。

科创板开始吹风T+0。这也不是空穴来风，场外联接基金来了，几个重要指数也来了。
为什么要在科创板试T+0呢？首先，上交所改革，重要陆续推对吧，注册制+全面20厘米，这个太大了，要再稳妥点，只能是先动科创板。科创板要么降门槛，要么T+0。如果考虑到50万门槛的人群和港股通高度重合，那么先开T+0会比较合适，参与者都在港股见过了。
如果科创板T+0，外带20厘米，在新股上市的头5天，实际上和港股就没啥区别了。不管是炒新模式还是流动性环境。等于是新股上来5天是港股，之后是有门槛但可以T+0的创业板。从经验来看，这直接会带动新股博弈，尤其是明星股，交易量快速扩大。其次是有利于科创板超跌的指数权重，即使指数套利，手里也要有货才行。

至于科创板的ETF定投，也聊一下。以成交量最大的588000为例，基础信息可以见图一，看看就明白了，是按照权重来构成（季度披露）。图二注意看，有两个净值，一个是单位净值，也就是我们买入卖出的股价，另一个是累计净值，也就是从发出来后，到底是赚了还是亏了。所以，我们要定投不要去看股价，去看累计净值，这个也是动态披露的。当累计净值低于或者接近0.95，那么就是一个很好的定投点。
我之前提过和msci的指数编订模式进行比较，基础都是尊重流动性，按照调整规则，将流动性推动为市值上升的企业，选入指数50。那么我们要想，随着当前科创优先的政策继续执行，各地方经信委信用背书上来的企业越来越多，那么就意味着科创板50指数的天团组合越来越好（渣的因为市值缩水，自然会被降权或者剔除）。也就是说，任何一个时点，科创板50代表的企业水准未来都会强于整个市场。
现在上的好企业还不够多，可以粗暴理解为巩俐带了一群不知道什么鬼，将来上的多了，就美哒哒了。所以当前适合强波动时投底部，以后核心团队出来了，定投。