恒瑞医药 已经走出非常明显的W底部结构...
- 招财女侠
- 2022-12-09 08:19:27
恒瑞医药 已经走出非常明显的W底部结构，三季度财报显示，葛兰大举增持恒瑞，那么显而易见，恒瑞的底部大概率就是基狗给买起来的。
三季度业绩环比显著改善，预计四季度有望实现同比环比双增长，迎来业绩拐点。也就是说，今年是恒瑞的业绩触底回升年，市场和机构预期四季度和明年会持续向好，所以纷纷过来加码恒瑞，恒瑞业绩和股价均实现了触底回升！
恒瑞就两大基本业务: 仿制药和创新药。
仿制药方面。去年第五轮集采给恒瑞带来重挫，恒瑞过去一年多的下跌主要是因为仿制药被轰炸集采带来业绩断崖下滑，2020年被集采的这部分仿制药的销售收入是44亿，今年上半年他们只有2个多亿，股价也同步断崖下跌。但今年仿制药集采已经没太大影响了，竞争激烈的在去年就集采完了，未来公司仿制药存量大品种数量有限，集采影响会进一步降级。
创新药研发管线。公司已有11个创新药上市，今年公司有达尔西利、恒格列净、瑞维鲁胺3个新产品，以及PD-1、吡咯替尼、瑞马唑仑的多项新适应症通过医保谈判形式审查，如果今年底通过医保谈判，明年有望开启加速放量。公司后续创新药管线充足，目前有4个处于NDA阶段的创新药和10个处于III期阶段的创新药，预计未来3年将保持每年3个或以上产品获批上市，创新药加速增长动力充足。恒瑞的研发管线在今年二季度半年报时已经做了披露，当时没多少人仔细分析他的管线，但现在恒瑞走出底部后，大家都纷纷来研究它的管线了！
而且，恒瑞不再想以前那样埋头研发，也在开拓BD业务，像华东医药那样各种买买买了！
所以，综上，恒瑞最差的时期已经过去，在仿制药集采影响日渐式微，创新药明年加速放量的背景下，恒瑞基本面和股价都会越来越好的！小龙虾对这个老牌药企的未来很有信心！
最后，估值层面，因为恒瑞业绩同比下滑，估值现在还比较高，有些失真。明年恒瑞业绩持续向好以后，估值会有所对冲下降的。建议大家暂时忽略恒瑞pe，密切跟踪恒瑞每个季度的业绩就行啦，如果业绩持续回暖，那股价也会持续反弹下去。投资股票
三季度业绩环比显著改善，预计四季度有望实现同比环比双增长，迎来业绩拐点。也就是说，今年是恒瑞的业绩触底回升年，市场和机构预期四季度和明年会持续向好，所以纷纷过来加码恒瑞，恒瑞业绩和股价均实现了触底回升！
恒瑞就两大基本业务: 仿制药和创新药。
仿制药方面。去年第五轮集采给恒瑞带来重挫，恒瑞过去一年多的下跌主要是因为仿制药被轰炸集采带来业绩断崖下滑，2020年被集采的这部分仿制药的销售收入是44亿，今年上半年他们只有2个多亿，股价也同步断崖下跌。但今年仿制药集采已经没太大影响了，竞争激烈的在去年就集采完了，未来公司仿制药存量大品种数量有限，集采影响会进一步降级。
创新药研发管线。公司已有11个创新药上市，今年公司有达尔西利、恒格列净、瑞维鲁胺3个新产品，以及PD-1、吡咯替尼、瑞马唑仑的多项新适应症通过医保谈判形式审查，如果今年底通过医保谈判，明年有望开启加速放量。公司后续创新药管线充足，目前有4个处于NDA阶段的创新药和10个处于III期阶段的创新药，预计未来3年将保持每年3个或以上产品获批上市，创新药加速增长动力充足。恒瑞的研发管线在今年二季度半年报时已经做了披露，当时没多少人仔细分析他的管线，但现在恒瑞走出底部后，大家都纷纷来研究它的管线了！
而且，恒瑞不再想以前那样埋头研发，也在开拓BD业务，像华东医药那样各种买买买了！
所以，综上，恒瑞最差的时期已经过去，在仿制药集采影响日渐式微，创新药明年加速放量的背景下，恒瑞基本面和股价都会越来越好的！小龙虾对这个老牌药企的未来很有信心！
最后，估值层面，因为恒瑞业绩同比下滑，估值现在还比较高，有些失真。明年恒瑞业绩持续向好以后，估值会有所对冲下降的。建议大家暂时忽略恒瑞pe，密切跟踪恒瑞每个季度的业绩就行啦，如果业绩持续回暖，那股价也会持续反弹下去。投资股票
