大家早上好！关于半导体和军工...

大家早上好！关于半导体和军工，都算是后面成长走强的备选方向，今年的投资机会是发散的，前面也说过，看不到特别大的产业趋势，或者说大产业趋势已经包含了比较多的乐观预期，导致投资机会不会特别大。 整体电子行业，今年大概率会比去年机会多，原因是股价通常领先库存见底半年，因为A股区别港美股的核心就是“预期你的预期”，导致经常提前反应基本面变化。当前交易库存见底，是没问题的，可能到二季度大家才会去交易复苏弹性有多大，因为整体机会还是偏贝塔，所以也可以直接看半导体ETF。 此外，对于户储，首先欧洲收入占比高的，大家看不清欧洲需求——跟踪到的欧洲户储逆变器数据还是不错的，这个预期很低，成长情绪修复，也至少会有修复；其次，就是美国通过验证的，以及微逆这种海外诞生了高估值大市值企业的方向，因为壁垒跟高、增速更快，逻辑可以更长一些，甚至可能小规模复制之前的组串逆变器全球份额提升逻辑。新浪财经 今日股市