今日看盘 中国芯片业近期形势猜测...
- 擒龙头抓妖股
- 2023-03-17 06:50:46
芯片上证指数
1. 经常有人问，芯片到底如何了。现在专业人士全部不出声，特殊形势，可以理解。我们只能根据一些迹象猜测，这我还可以，过去基本猜对了方向，没有重大错误，得到了一定程度的认可。主要是有些人疯狂吹嘘中国芯片多厉害，这突破那震撼，全是假的，需要极度警惕。
2. 基本形势，主要是美国拿芯片当技术战最大武器，基本把框架建立起来了。美国光自己限制不行，需要拉荷兰日本韩国一起干。相关企业态度也基本能看出来了。就需要分两伙来介绍，中国芯片企业如何，外国企业如何。
3. 先说不好的消息，中国企业自主研发芯片设备和制造的现状。这是很多关心的群众难以接受的，但是又很残酷的现实。我经过观察猜测，算有把握了，不能忽悠群众说情况多好。其实业界都知道的，不是秘密。主要的问题是，芯片制造是绝对依赖芯片设备的，全自动的，而制造步骤多达几百步，环节众多，需要的特种设备和耗材种类极多。中国芯片设备企业只能解决其中的约20%，基本可以判断，到2030年都不太可能建立一些人所谓“100%纯国产”的芯片产线。世界上也没有一个国家有这种产线，都是依靠业界一起努力实现的。
4. 国产设备是在进入产线，供需双方积极性都有。这叫在机台上引入一个国产part。但是麻烦得很，良率降低，或者大幅下降，企业损失不小。现在是最艰苦的阶段，没什么收益，而且也不是说熬几年就好了，国产设备顶不上的环节太多了，要一直熬。这种情况下，外界还要胡吹，如果是真正搞研发的，会觉得火大了。
5. 而且努力的目标是28nm传统产线，基于MOSFET晶体管的。基于FINFET晶体管的先进产线被美国限制，不提了。本来群众是看不上28nm的，吹牛都是什么7nm、5nm。其实28nm芯片制造也是绝对的高科技，需要无数企业一起努力才实现的技术奇迹。中国2030年以后能把28nm的生产完全搞定，都是很不容易的成就。连28nm自主都不能着急，短中期不会有什么好消息。问题主要还不是光刻机，而是无数的各种设备和耗材，都需要外国供应商。
6. 好消息是，美国政客破坏芯片行业，外国企业都有不满。主要是不知道图什么，限制中国，自己生意没了，以后说不定还死了，是白给当枪使。所以全球芯片设备企业真不想跟，就还是和中国芯片企业做生意。没有出现最坏的，全面断供硬脱钩的情况，而是有压迫就有抵制。现在中国芯片现状就是依靠全球供应链，任何国家都是如此。美国政客搞破坏也不是说到处都听话，是要商量的。基本上结果是28nm及以上芯片生产基本不受影响，但是14nm的FINFET以及更先进的芯片就被限制得厉害。
7. 现在不太好的是，28nm传统制程我们有发展路线图，但是国际上本来也没太多限制。而先进制程芯片就真没办法，给不出时间表，我猜不出什么时候有戏。所以这个局面会持续多年，不会忽然跑出好消息说，先进芯片自主制造突破了。标志就是企业一直低调，不出声不惹事。也希望群众不要编造企业的“好消息”，有人编造了不要信。凡是群众能看懂的好消息，一定是假的，技术性小进展看不懂的，倒有可能是真的。希望十年后芯片企业能摆脱困境，可以出来说点什么。
1. 经常有人问，芯片到底如何了。现在专业人士全部不出声，特殊形势，可以理解。我们只能根据一些迹象猜测，这我还可以，过去基本猜对了方向，没有重大错误，得到了一定程度的认可。主要是有些人疯狂吹嘘中国芯片多厉害，这突破那震撼，全是假的，需要极度警惕。
2. 基本形势，主要是美国拿芯片当技术战最大武器，基本把框架建立起来了。美国光自己限制不行，需要拉荷兰日本韩国一起干。相关企业态度也基本能看出来了。就需要分两伙来介绍，中国芯片企业如何，外国企业如何。
3. 先说不好的消息，中国企业自主研发芯片设备和制造的现状。这是很多关心的群众难以接受的，但是又很残酷的现实。我经过观察猜测，算有把握了，不能忽悠群众说情况多好。其实业界都知道的，不是秘密。主要的问题是，芯片制造是绝对依赖芯片设备的，全自动的，而制造步骤多达几百步，环节众多，需要的特种设备和耗材种类极多。中国芯片设备企业只能解决其中的约20%，基本可以判断，到2030年都不太可能建立一些人所谓“100%纯国产”的芯片产线。世界上也没有一个国家有这种产线，都是依靠业界一起努力实现的。
4. 国产设备是在进入产线，供需双方积极性都有。这叫在机台上引入一个国产part。但是麻烦得很，良率降低，或者大幅下降，企业损失不小。现在是最艰苦的阶段，没什么收益，而且也不是说熬几年就好了，国产设备顶不上的环节太多了，要一直熬。这种情况下，外界还要胡吹，如果是真正搞研发的，会觉得火大了。
5. 而且努力的目标是28nm传统产线，基于MOSFET晶体管的。基于FINFET晶体管的先进产线被美国限制，不提了。本来群众是看不上28nm的，吹牛都是什么7nm、5nm。其实28nm芯片制造也是绝对的高科技，需要无数企业一起努力才实现的技术奇迹。中国2030年以后能把28nm的生产完全搞定，都是很不容易的成就。连28nm自主都不能着急，短中期不会有什么好消息。问题主要还不是光刻机，而是无数的各种设备和耗材，都需要外国供应商。
6. 好消息是，美国政客破坏芯片行业，外国企业都有不满。主要是不知道图什么，限制中国，自己生意没了，以后说不定还死了，是白给当枪使。所以全球芯片设备企业真不想跟，就还是和中国芯片企业做生意。没有出现最坏的，全面断供硬脱钩的情况，而是有压迫就有抵制。现在中国芯片现状就是依靠全球供应链，任何国家都是如此。美国政客搞破坏也不是说到处都听话，是要商量的。基本上结果是28nm及以上芯片生产基本不受影响，但是14nm的FINFET以及更先进的芯片就被限制得厉害。
7. 现在不太好的是，28nm传统制程我们有发展路线图，但是国际上本来也没太多限制。而先进制程芯片就真没办法，给不出时间表，我猜不出什么时候有戏。所以这个局面会持续多年，不会忽然跑出好消息说，先进芯片自主制造突破了。标志就是企业一直低调，不出声不惹事。也希望群众不要编造企业的“好消息”，有人编造了不要信。凡是群众能看懂的好消息，一定是假的，技术性小进展看不懂的，倒有可能是真的。希望十年后芯片企业能摆脱困境，可以出来说点什么。
