北美AIDC供应链梳理
- 狐仙老张抓牛骨
- 2025-01-24 05:31:12
$麦格米特(SZ002851)$ $沃尔核材(SZ002130)$ 这些电新不务正业
【国君电新】北美AI基建飙升，带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是：先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元，远超北美四大云厂商，带动北美需求预期起飞，成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同，新能源+燃气轮机带动主要负荷。
【北美AIDC供应链梳理】
1️⃣液冷&电源：英维克、麦格米特、金盘科技
2️⃣燃气轮机：联德股份、应流股份、杰瑞股份
3️⃣连接器：沃尔核材、精达股份、鼎通科技
⭕【国内AIDC产业链梳理】
1⃣AI电源：麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份、NVTS
2⃣暖通（风冷&液冷）：申菱环境、高澜股份、英维克、同飞股份、曙光数创、依米康、佳力图
3⃣IDC变压器：明阳电气、金盘科技
4⃣UPS/HVDC：科华数据、科士达、中恒电气
5⃣柴发：潍柴重机、科泰电源、苏美达、泰豪科技、玉柴动力（三板）
6⃣燃气轮机：杰瑞股份、应流股份、联德股份
7⃣铜连接：沃尔核材、精达股份、鼎通科技、华丰科技、意华股份、神宇股份、博创科技
【国君电新】北美AI基建飙升，带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是：先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元，远超北美四大云厂商，带动北美需求预期起飞，成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同，新能源+燃气轮机带动主要负荷。
【北美AIDC供应链梳理】
1️⃣液冷&电源：英维克、麦格米特、金盘科技
2️⃣燃气轮机：联德股份、应流股份、杰瑞股份
3️⃣连接器：沃尔核材、精达股份、鼎通科技
⭕【国内AIDC产业链梳理】
1⃣AI电源：麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份、NVTS
2⃣暖通（风冷&液冷）：申菱环境、高澜股份、英维克、同飞股份、曙光数创、依米康、佳力图
3⃣IDC变压器：明阳电气、金盘科技
4⃣UPS/HVDC：科华数据、科士达、中恒电气
5⃣柴发：潍柴重机、科泰电源、苏美达、泰豪科技、玉柴动力（三板）
6⃣燃气轮机：杰瑞股份、应流股份、联德股份
7⃣铜连接：沃尔核材、精达股份、鼎通科技、华丰科技、意华股份、神宇股份、博创科技
