DeepSeek算力“护身符”...
- 吸金小能手V
- 2025-02-12 23:23:03
DeepSeek算力“护身符”：华为昇腾硬核赛道个股
一、算力心脏：AI芯片与服务器
拓维信息（002261）：
- 逻辑：昇腾“嫡系部队”，RA5900服务器单机算力2.56P，专供AIGC场景，华为政务云订单吃到饱，市占率稳居国产AI服务器前三。
- 亮点：华为生态“亲儿子”，政策红利+技术迭代双Buff，股价弹性堪比“算力弹簧”。
神州数码（000034）：
- 逻辑：鲲泰AI推理服务器横扫行业，昇腾优选级伙伴，海外市场“带刀护卫”，毛利率逆势攀升，研发费用年砸超10亿，专利护城河深。
- 亮点：老牌IT分销龙头转型昇腾生态，估值修复空间堪比“地下室挖金矿”。
其他标的：高新发展、广电运通、四川长虹
二、液冷与连接器：算力的“降温侠”与“血管网”
川润股份（002272）：
- 逻辑：液冷市占率第一，华为液冷核心供应商，六天六涨停的“液冷妖股”，生产基地规模国内第一，技术壁垒堪比“精密外科手术”。
- 亮点：蹭上算力散热风口，机构游资“混合双打”，订单增速堪比火箭发射。
华丰科技（688629）：
- 逻辑：56Gbps高速连接器国内唯三量产，华为哈勃持股2.95%，服务器高速互联刚需，专利数碾压同行，毛利率超50%。
- 亮点：国产替代+算力升级双Buff，业绩弹性比“蹦极”还刺激。
其他标的：意华股份、得润电子
三、软件生态：代码界的“魔法师联盟”
润和软件（300339）：
- 逻辑：鸿蒙+昇腾双料王，金融物联网方案市占率超40%，适配昇腾芯片的AI平台，研发费用年超5亿，代码写得6，股价涨得更6。
- 亮点：华为生态“御用码农”，政策订单接到手软。
中科创达（300496）：
- 逻辑：边缘计算+智能驾驶双赛道隐形冠军，与华为昇腾联合开发车载AI平台，专利超2000项，研发费率常年25%+，技术壁垒高到“外星科技”。
- 亮点：智能座舱市占率全球前三，昇腾合作打开第二增长曲线，机构持仓比例飙升。
其他标的：软通动力、科大讯飞
四、应用集成：垂直赛道的“收割机”
佳都科技（600728）：
- 逻辑：警务视频云+昇腾兼容认证，智慧城市订单占比70%，政府关系硬核，技术落地能力堪比“AI福尔摩斯”。
- 亮点：AI破案专家，业绩稳如“泰山压顶”。
天源迪科（300047）：
- 逻辑：收购金华威100%股权，昇腾产品代理权垄断，金融+电信场景爆发，毛利率超40%，游资最爱“小而美”。
- 亮点：并购重组+算力双概念，股价波动比过山车还刺激。
其他标的：彩讯股份、智洋创新
总结：昇腾产业链已形成“芯片-硬件-软件-应用”全生态闭环，国产替代+技术迭代双主线下，龙头标的业绩确定性堪比“印钞机流水线”。（数据来源：雪球、东方财富等）
一、算力心脏：AI芯片与服务器
拓维信息（002261）：
- 逻辑：昇腾“嫡系部队”，RA5900服务器单机算力2.56P，专供AIGC场景，华为政务云订单吃到饱，市占率稳居国产AI服务器前三。
- 亮点：华为生态“亲儿子”，政策红利+技术迭代双Buff，股价弹性堪比“算力弹簧”。
神州数码（000034）：
- 逻辑：鲲泰AI推理服务器横扫行业，昇腾优选级伙伴，海外市场“带刀护卫”，毛利率逆势攀升，研发费用年砸超10亿，专利护城河深。
- 亮点：老牌IT分销龙头转型昇腾生态，估值修复空间堪比“地下室挖金矿”。
其他标的：高新发展、广电运通、四川长虹
二、液冷与连接器：算力的“降温侠”与“血管网”
川润股份（002272）：
- 逻辑：液冷市占率第一，华为液冷核心供应商，六天六涨停的“液冷妖股”，生产基地规模国内第一，技术壁垒堪比“精密外科手术”。
- 亮点：蹭上算力散热风口，机构游资“混合双打”，订单增速堪比火箭发射。
华丰科技（688629）：
- 逻辑：56Gbps高速连接器国内唯三量产，华为哈勃持股2.95%，服务器高速互联刚需，专利数碾压同行，毛利率超50%。
- 亮点：国产替代+算力升级双Buff，业绩弹性比“蹦极”还刺激。
其他标的：意华股份、得润电子
三、软件生态：代码界的“魔法师联盟”
润和软件（300339）：
- 逻辑：鸿蒙+昇腾双料王，金融物联网方案市占率超40%，适配昇腾芯片的AI平台，研发费用年超5亿，代码写得6，股价涨得更6。
- 亮点：华为生态“御用码农”，政策订单接到手软。
中科创达（300496）：
- 逻辑：边缘计算+智能驾驶双赛道隐形冠军，与华为昇腾联合开发车载AI平台，专利超2000项，研发费率常年25%+，技术壁垒高到“外星科技”。
- 亮点：智能座舱市占率全球前三，昇腾合作打开第二增长曲线，机构持仓比例飙升。
其他标的：软通动力、科大讯飞
四、应用集成：垂直赛道的“收割机”
佳都科技（600728）：
- 逻辑：警务视频云+昇腾兼容认证，智慧城市订单占比70%，政府关系硬核，技术落地能力堪比“AI福尔摩斯”。
- 亮点：AI破案专家，业绩稳如“泰山压顶”。
天源迪科（300047）：
- 逻辑：收购金华威100%股权，昇腾产品代理权垄断，金融+电信场景爆发，毛利率超40%，游资最爱“小而美”。
- 亮点：并购重组+算力双概念，股价波动比过山车还刺激。
其他标的：彩讯股份、智洋创新
总结：昇腾产业链已形成“芯片-硬件-软件-应用”全生态闭环，国产替代+技术迭代双主线下，龙头标的业绩确定性堪比“印钞机流水线”。（数据来源：雪球、东方财富等）
