今天光伏圈又被中环的调价刷屏了
- 莎莎聊财经
- 2023-02-06 04:39:31
今天光伏圈又被中环的调价刷屏了。又一次展现了中环硅片领域定价能力。
透过现象挖掘本质，其实不要太注重价格是上调还是下调，中环拥有定价能力才是最重要的。从最底层的产业逻辑出发，中环拿到硅片定价权甚至是产业定价权都是必然结果。
首先硅片定价权来源：① 中环领先竞争对手的 5-6 分非硅成本竞争力。②中环运营能力带来的快速的周转效率（周转效率领先同行:0 天左右）。③中环 140gw 产能体量，硅料充足坩埚保供使得其在专业硅片市场中超过一半的市场占有率（一体化企业硅片产能不算市占率）。 这三点是决定中环硅片定价权的核心能力。
产业链话语权策略，不管价格涨跌，中环都能体现出定价权，去年底以来快速降价，很多人以为是中环发起价格战，其实这个理解有偏颇的，价格战对中环来说也是利润受损的，当然这次价格往上调，更是中华硅片话语权的表现。
无论涨跌，目前看硅片环节基本都是中环话语权，当然这次调价后，中环盈利能快速回升，但这也会使得硅料累库，为产业链下一轮价格战埋下隐患。这对无论是硅片新势力，还是电池来说都是非常不友好的。因为他们本身没有产品以及产业定价权，所以在面临外部波动的时候只能被动接受，这样就使得他们容易在产业链价格波动中受到损失。
当下一轮价格拐点出现后，我相信中环又会展现他的定价权。中环硅片产业话语权，不是其价格策略，这个本质因素还是中环过去几年技术进步带来的非硅竞争力以及高效周转率。过去三年无论大尺寸，薄片化，n 型技术进步是是推动者。先进制造能力带来的高单炉月产，高切片良率，这些都将体现于硅料供给瓶劲解除后的竞争力。
至于产业定价权，最强的当然是硅料，在硅料之前是硅片，过去两年硅料上行期，受损最大的就是中环和隆基，因为硅料在紧缺以前基本由硅片定价，硅片产能格局好。所以 2022 年拥硅为王格局下，最惨最黑暗，被吊打的就是中环和隆基，大家可以去看看去年硅片企业开工率就能看出。
当下时点，对于硅片话语权和硅料话语权谁主导产业链，结局无论如何，硅片只赢不输，因为经历最黑暗时刻，中环已没有什么可输。财经股票今日看盘
透过现象挖掘本质，其实不要太注重价格是上调还是下调，中环拥有定价能力才是最重要的。从最底层的产业逻辑出发，中环拿到硅片定价权甚至是产业定价权都是必然结果。
首先硅片定价权来源：① 中环领先竞争对手的 5-6 分非硅成本竞争力。②中环运营能力带来的快速的周转效率（周转效率领先同行:0 天左右）。③中环 140gw 产能体量，硅料充足坩埚保供使得其在专业硅片市场中超过一半的市场占有率（一体化企业硅片产能不算市占率）。 这三点是决定中环硅片定价权的核心能力。
产业链话语权策略，不管价格涨跌，中环都能体现出定价权，去年底以来快速降价，很多人以为是中环发起价格战，其实这个理解有偏颇的，价格战对中环来说也是利润受损的，当然这次价格往上调，更是中华硅片话语权的表现。
无论涨跌，目前看硅片环节基本都是中环话语权，当然这次调价后，中环盈利能快速回升，但这也会使得硅料累库，为产业链下一轮价格战埋下隐患。这对无论是硅片新势力，还是电池来说都是非常不友好的。因为他们本身没有产品以及产业定价权，所以在面临外部波动的时候只能被动接受，这样就使得他们容易在产业链价格波动中受到损失。
当下一轮价格拐点出现后，我相信中环又会展现他的定价权。中环硅片产业话语权，不是其价格策略，这个本质因素还是中环过去几年技术进步带来的非硅竞争力以及高效周转率。过去三年无论大尺寸，薄片化，n 型技术进步是是推动者。先进制造能力带来的高单炉月产，高切片良率，这些都将体现于硅料供给瓶劲解除后的竞争力。
至于产业定价权，最强的当然是硅料，在硅料之前是硅片，过去两年硅料上行期，受损最大的就是中环和隆基，因为硅料在紧缺以前基本由硅片定价，硅片产能格局好。所以 2022 年拥硅为王格局下，最惨最黑暗，被吊打的就是中环和隆基，大家可以去看看去年硅片企业开工率就能看出。
当下时点，对于硅片话语权和硅料话语权谁主导产业链，结局无论如何，硅片只赢不输，因为经历最黑暗时刻，中环已没有什么可输。财经股票今日看盘
