Economist：全球公司正在着眼于中...
- 牛津-小裁缝
- 2023-02-25 13:54:29
Economist：全球公司正在着眼于中国制造的替代者
1987年，松下对中国下了一场冒险的赌注。当时，这家电子巨头的母国日本是全球制造业强国，中国经济并不比加拿大大。因此，当该公司进入一家中国合资企业，为其在北京的电视机生产阴极射线管时，人们扬起了眉毛。不久，来自日本和其他地方的其他消费电子产品巨头也堆积到中国，以利用其丰富而廉价的劳动力。三十五年过去了，中国是数万亿美元的消费电子行业的关键。2021年，其电子产品和零部件出口额为1吨，全球总额为3.3吨。如今，避开中国需要“果敢”的公司。
然而，在商业和政治压力下，外国公司越来越鼓起勇气，如果不完全离开中国，那么至少要超越中国寻求增长。中国劳动力不再那么便宜：2013年至2022年间，制造业工资翻了一番，平均每小时8.27美元（见图表1）。更重要的是，中美技术脱钩的加深正在迫使高科技产品制造商，尤其是涉及先进半导体的制造商，重新考虑对中国的依赖。
研究公司Teikoku Databank的数据显示，2020年至2022年间，在华运营的日本公司数量从13600家左右降至12700家。1月29日，据报道，索尼计划将在日本和西方销售的相机生产从中国转移到泰国。韩国企业三星自2013年达到峰值以来，已将中国员工数量削减了三分之二以上。据报道，美国计算机制造商戴尔计划在2024年前停止使用中国制造的芯片。
戴尔、三星、索尼及其同行面临的问题是：该在哪里生产？没有一个国家能提供中国庞大的制造业基础。然而，将亚洲各地的经济体拼凑在一起，是一个令人生畏的选择。它从日本北部的北海道呈月牙形延伸，经过韩国、台湾、菲律宾、印度尼西亚、新加坡、马来西亚、泰国、越南、柬埔寨和孟加拉国，一直延伸到印度西北部的古吉拉特邦。它的成员拥有独特的优势，从日本的高技能和雄厚的财力到印度的低工资。从理论上讲，这是一个有用的分工机会，一些国家制造复杂的部件，另一些国家将它们组装成成品。它能否在实践中奏效，是对新生的地缘政治秩序的一大考验。
这个被称为“Altasia”的替代亚洲供应链在重量上与中国不相上下，甚至更好（见图2）。其14亿的劳动年龄人口甚至超过了中国的9.5亿。Altasia有1.55亿年龄在25岁至54岁之间的受过高等教育的人，而中国只有1.45亿人。与老龄化的中国相比，Altasia的人口数量有望扩大。在Altasia的许多地区，工资远低于中国：印度、马来西亚、菲律宾、泰国和越南的制造业时薪低于3美元，约为中国工人现在需求的三分之一。该地区已经是出口大户：在截至2022年9月的12个月里，其成员国向美国出售了价值6340亿美元的商品，超过了中国的6140亿美元。
阿尔塔西亚也变得更加经济一体化。除了印度、孟加拉国和台湾之外，所有这些国家都签署了区域全面经济伙伴关系协定（rcep，其中也包括中国），这是有益的。通过协调该地区各种现有贸易协议的原产地规则，该协议创造了一个中间产品的单一市场。这反过来又缓解了对贯穿几个国家的复杂供应链的监管障碍。大多数阿尔泰国家都是印度太平洋经济框架的成员，这是一项新的美国倡议。文莱、日本、马来西亚、新加坡和越南属于《跨太平洋伙伴关系全面与进步协定》（cptpp），该协定还包括加拿大、智利、墨西哥和秘鲁。
由于日本公司几十年来一直在东南亚建立供应链，因此，阿尔泰经济的模式已经存在。最近，日本富有的阿尔泰邻国韩国也效仿了它。2020年，韩国公司在文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南的直接投资总额达到960亿美元，与不稳定的缅甸一起组成了东南亚国家联盟，孟加拉国的直接投资额略高于韩国在中国的投资额。就在十年前，韩国公司在中国的投资存量几乎是阿尔塔西亚的两倍。三星是越南最大的外国投资者。去年，韩国汽车制造商现代在印度尼西亚开设了第一家东盟工厂，生产电动汽车。
现在，越来越多的非Altasia公司盯上了该地区，通常是通过他们的台湾代工制造商。台湾的富士康、Pegatron和纬创（Wistron）等公司为苹果组装电子产品，它们正在大举投资印度工厂。预计到2025年，印度iPhone的份额将从去年的20%左右上升到四分之一。两所台湾大学与印度塔塔集团（Tata）合作，为印度工人提供电子课程。塔塔集团在高科技制造领域有着雄心勃勃的计划。谷歌正在将其最新Pixel智能手机的外包生产从中国转移到越南。
更复杂的制造业，尤其是地缘政治问题重重的半导体，也正在转移到阿尔泰地区。马来西亚已经出口了全球约10%的芯片，超过了美国。东盟国家占全球集成电路出口的四分之一以上，很容易超过中国的18%。这一领先优势正在增长。美国“无晶圆厂”芯片制造商高通公司（Qualcomm）于2020年在越南开设了第一个研发中心，该公司销售微处理器设计供他人制造。2020年至2022年间，高通从越南芯片工厂获得的收入增加了两倍，其中许多工厂属于三星等全球巨头。本月早些时候，胡志明市地方政府宣布，正在寻求英特尔33亿美元的投资。
历史上，中国的巨大优势是其庞大的单一市场，与良好的基础设施紧密结合，在那里，无需供应商、工人和资本跨越国界，就可以增加价值。因此，为了让Altasia真正与中国竞争，其供应链需要变得更加整合和高效。尽管rcep在某种程度上推动了阿尔塔西亚内部商业的发展，但货物流动面临着比中国国内更多的障碍。其成员国将需要发挥其相对优势。
目前，连接它们的基础设施充其量是破旧的。苛刻的法规和国家野心很容易破坏替代供应链。Altasia较贫穷的国家不一定热衷于逻辑分工，这将使它们在电子供应链中更为卑微的部分发挥更大的作用。放弃所有中国制造的零部件几乎是不可能的。美国电动自行车初创企业Thamlev于2022年将生产从中国转移到马来西亚，以避免25%的美国关税，但仍需要进口中国零部件。结果，它的电动自行车花了一个月的时间才到达美国骑手手中。
在Altasia和发达国家的大型消费市场，进一步融合的前景并不明朗。印度的14亿人口可能决定着Altasia的未来，印度似乎并不急于加入rcep。尽管印度与它的Altasia邻国签署了美国的印太框架，但它选择了退出该倡议的贸易条款。这些都缺乏吸引力：美国处于保护主义情绪中，既没有提供关税削减，也没有更好地进入其广阔的市场。一位东盟决策者将该协议比作一个在中间缺乏实质内容的油炸圈饼。
Altasia肯定不会很快取代中国，更不用说一夜之间了。例如，今年1月，松下宣布大幅扩张其中国业务。但随着时间的推移，中国对外国制造商的吸引力可能会降低。中国劳动力并没有变得更便宜。美国可能还意识到，在实践中减少对中国的依赖需要与友好国家建立更紧密的联系，包括加入cptpp，cptpp的前身在2017年美国退出后崩溃。而作为中国的一个新兴替代品，Altasia是无与伦比的。
1987年，松下对中国下了一场冒险的赌注。当时，这家电子巨头的母国日本是全球制造业强国，中国经济并不比加拿大大。因此，当该公司进入一家中国合资企业，为其在北京的电视机生产阴极射线管时，人们扬起了眉毛。不久，来自日本和其他地方的其他消费电子产品巨头也堆积到中国，以利用其丰富而廉价的劳动力。三十五年过去了，中国是数万亿美元的消费电子行业的关键。2021年，其电子产品和零部件出口额为1吨，全球总额为3.3吨。如今，避开中国需要“果敢”的公司。
然而，在商业和政治压力下，外国公司越来越鼓起勇气，如果不完全离开中国，那么至少要超越中国寻求增长。中国劳动力不再那么便宜：2013年至2022年间，制造业工资翻了一番，平均每小时8.27美元（见图表1）。更重要的是，中美技术脱钩的加深正在迫使高科技产品制造商，尤其是涉及先进半导体的制造商，重新考虑对中国的依赖。
研究公司Teikoku Databank的数据显示，2020年至2022年间，在华运营的日本公司数量从13600家左右降至12700家。1月29日，据报道，索尼计划将在日本和西方销售的相机生产从中国转移到泰国。韩国企业三星自2013年达到峰值以来，已将中国员工数量削减了三分之二以上。据报道，美国计算机制造商戴尔计划在2024年前停止使用中国制造的芯片。
戴尔、三星、索尼及其同行面临的问题是：该在哪里生产？没有一个国家能提供中国庞大的制造业基础。然而，将亚洲各地的经济体拼凑在一起，是一个令人生畏的选择。它从日本北部的北海道呈月牙形延伸，经过韩国、台湾、菲律宾、印度尼西亚、新加坡、马来西亚、泰国、越南、柬埔寨和孟加拉国，一直延伸到印度西北部的古吉拉特邦。它的成员拥有独特的优势，从日本的高技能和雄厚的财力到印度的低工资。从理论上讲，这是一个有用的分工机会，一些国家制造复杂的部件，另一些国家将它们组装成成品。它能否在实践中奏效，是对新生的地缘政治秩序的一大考验。
这个被称为“Altasia”的替代亚洲供应链在重量上与中国不相上下，甚至更好（见图2）。其14亿的劳动年龄人口甚至超过了中国的9.5亿。Altasia有1.55亿年龄在25岁至54岁之间的受过高等教育的人，而中国只有1.45亿人。与老龄化的中国相比，Altasia的人口数量有望扩大。在Altasia的许多地区，工资远低于中国：印度、马来西亚、菲律宾、泰国和越南的制造业时薪低于3美元，约为中国工人现在需求的三分之一。该地区已经是出口大户：在截至2022年9月的12个月里，其成员国向美国出售了价值6340亿美元的商品，超过了中国的6140亿美元。
阿尔塔西亚也变得更加经济一体化。除了印度、孟加拉国和台湾之外，所有这些国家都签署了区域全面经济伙伴关系协定（rcep，其中也包括中国），这是有益的。通过协调该地区各种现有贸易协议的原产地规则，该协议创造了一个中间产品的单一市场。这反过来又缓解了对贯穿几个国家的复杂供应链的监管障碍。大多数阿尔泰国家都是印度太平洋经济框架的成员，这是一项新的美国倡议。文莱、日本、马来西亚、新加坡和越南属于《跨太平洋伙伴关系全面与进步协定》（cptpp），该协定还包括加拿大、智利、墨西哥和秘鲁。
由于日本公司几十年来一直在东南亚建立供应链，因此，阿尔泰经济的模式已经存在。最近，日本富有的阿尔泰邻国韩国也效仿了它。2020年，韩国公司在文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南的直接投资总额达到960亿美元，与不稳定的缅甸一起组成了东南亚国家联盟，孟加拉国的直接投资额略高于韩国在中国的投资额。就在十年前，韩国公司在中国的投资存量几乎是阿尔塔西亚的两倍。三星是越南最大的外国投资者。去年，韩国汽车制造商现代在印度尼西亚开设了第一家东盟工厂，生产电动汽车。
现在，越来越多的非Altasia公司盯上了该地区，通常是通过他们的台湾代工制造商。台湾的富士康、Pegatron和纬创（Wistron）等公司为苹果组装电子产品，它们正在大举投资印度工厂。预计到2025年，印度iPhone的份额将从去年的20%左右上升到四分之一。两所台湾大学与印度塔塔集团（Tata）合作，为印度工人提供电子课程。塔塔集团在高科技制造领域有着雄心勃勃的计划。谷歌正在将其最新Pixel智能手机的外包生产从中国转移到越南。
更复杂的制造业，尤其是地缘政治问题重重的半导体，也正在转移到阿尔泰地区。马来西亚已经出口了全球约10%的芯片，超过了美国。东盟国家占全球集成电路出口的四分之一以上，很容易超过中国的18%。这一领先优势正在增长。美国“无晶圆厂”芯片制造商高通公司（Qualcomm）于2020年在越南开设了第一个研发中心，该公司销售微处理器设计供他人制造。2020年至2022年间，高通从越南芯片工厂获得的收入增加了两倍，其中许多工厂属于三星等全球巨头。本月早些时候，胡志明市地方政府宣布，正在寻求英特尔33亿美元的投资。
历史上，中国的巨大优势是其庞大的单一市场，与良好的基础设施紧密结合，在那里，无需供应商、工人和资本跨越国界，就可以增加价值。因此，为了让Altasia真正与中国竞争，其供应链需要变得更加整合和高效。尽管rcep在某种程度上推动了阿尔塔西亚内部商业的发展，但货物流动面临着比中国国内更多的障碍。其成员国将需要发挥其相对优势。
目前，连接它们的基础设施充其量是破旧的。苛刻的法规和国家野心很容易破坏替代供应链。Altasia较贫穷的国家不一定热衷于逻辑分工，这将使它们在电子供应链中更为卑微的部分发挥更大的作用。放弃所有中国制造的零部件几乎是不可能的。美国电动自行车初创企业Thamlev于2022年将生产从中国转移到马来西亚，以避免25%的美国关税，但仍需要进口中国零部件。结果，它的电动自行车花了一个月的时间才到达美国骑手手中。
在Altasia和发达国家的大型消费市场，进一步融合的前景并不明朗。印度的14亿人口可能决定着Altasia的未来，印度似乎并不急于加入rcep。尽管印度与它的Altasia邻国签署了美国的印太框架，但它选择了退出该倡议的贸易条款。这些都缺乏吸引力：美国处于保护主义情绪中，既没有提供关税削减，也没有更好地进入其广阔的市场。一位东盟决策者将该协议比作一个在中间缺乏实质内容的油炸圈饼。
Altasia肯定不会很快取代中国，更不用说一夜之间了。例如，今年1月，松下宣布大幅扩张其中国业务。但随着时间的推移，中国对外国制造商的吸引力可能会降低。中国劳动力并没有变得更便宜。美国可能还意识到，在实践中减少对中国的依赖需要与友好国家建立更紧密的联系，包括加入cptpp，cptpp的前身在2017年美国退出后崩溃。而作为中国的一个新兴替代品，Altasia是无与伦比的。
