下一个小康股份，一定是出现在华为生态。

​​小康笔记20210531

下一个小康股份，一定是出现在华为生态。

让我们来思考一下。

怎么样的机会才可能是超级大机会。

首先现象级的事件。

行业不管渐进还是突变式的变化，一定会有现象级的事件出现，可能 孕育出大机会。

这些年太多了，家用轿车的突然销量翻倍，最早的互联网+、 020， 构建乐视生态圈的PPT,非洲猪瘟突然袭来，tesla国产化+降价潮等 等。下一个就是鸿蒙落地和VRAR的爆款作品的出现。

1)前言

回顾一下:当年的乐视(不管最后结果如何,当时是现象级的事件)， 乐视第一次推出了乐视生态圈,通过用软件补贴硬件的模式，爆量手 机、电视贴钱销售依靠乐视会员补贴，一时间乐视电视手机卖疯了。 贾会计梦想没实现，但是现在要被别人实现了。

去年的特斯拉就堪称现象级。豪华技术加持+低成本路线+国产化。 特斯拉靠着亏本卖车,抄底比特币和转卖碳积分照样实现了盈利，下 一步就是他家自动驾驶技术独步全球。

当年的炒的苹果产业链，我们的立讯和歌儿。

芯片问题解决是这个生态圈完美闭环的一节。期待更进一步。

鸿蒙整个生态圈不出几个十倍的牛骨股，好意思么?? 知道卓胜微为啥能涨十倍么??

怎么选股是比较难，因为还是早期。

所以我们用成熟的体系来对标。

首先华为万物互联生态圈,部分替代苹果IOS,我们先看苹果IOS怎 么赚钱?

2)鸿蒙对标苹果IOS生态，部分替代苹果，安卓生态圈将利润留在 国内产业链

华为鸿蒙优点在于定位为万物互联的物联网智能平台生态，互联互通 手机、(各行业纪要请添加微信:neff668)华为汽车、家里的冰箱 电视空调热水器等等的智能家电，而不只是一个手机操作系统，也不 是装个app远程操作的伪智能[后面有视频可以参考],我认为是值 得期待的，只要国产手机厂商和智能设备商大家都接受,这个生态圈 会很给力。毕竟中国第一大人口国，14亿人足够。

单位是万美金。

一个完全自主可控的互联生态(大赛道，部分替代安卓和苹果，形成 鸿蒙生态)

伟大企业牵头(华为，曾经手机霸主之一)

现象级的事件(鸿蒙OS落地，智能物联网AIoT平台，粉丝基础较 好)

贾会计的三块屏生态最终由华为最先完成，手机、电视(家电)、汽 车的三块屏幕互联互通。基于的平台就是鸿蒙OS。

鸿蒙的优点就是后发优势，后发先至。

缺点就是用户少,大家不团结，如果大家都用这个生态将会有惊人的 力量。

围绕生态圈的产业链将会被重构和重估。

预计2021年底搭载鸿蒙系统的手机、Pad、 手表、智慧屏、音箱等 设备，搭载鸿蒙OS的设备数达3亿台，其中华为设备2亿台,第三 方合作伙伴终端1亿台。

3亿台设备带来的生态是庞大的，并且不停使用会带来系统优化，最 后产生的生态影响力将会不可估量。

鸿蒙平台代表了一个自主产权且不受制于外围，同时软硬件兼顾(芯 片受制于人通过软件来弥补)，庞大月活可以产生庞大经济效益(视 频音频游戏娱乐阅读等等)，智能互联生态圈(家电、手机、电视、 车等的万物互联网，打通了一切有屏幕的智能设备)。

苹果也想实现这个生态,但车还没影,所以华为鸿蒙的确有后发优点。

巨大市场空间(赛道)+伟大的企业(牛x龙头，抱住大腿)+现象 级的事件(一件或多件或者渐进式)，

往往是开启一个巨大持续性机会的大门。

科技为啥一直是渣男?因为没有魂,之前去年的科技自主可控为啥那 么短暂那么迷离，核心还是没有主心骨，没有伟大企业能撑起来。中 芯国际上市了，大家发现难堪 大任，和伟大企业根本不沾边，难撑起整个板块，为啥台湾股市这两 年大牛市，他们的科技骨一直暴涨，因为人家有台积电。我们的消费 医药走牛都是有对应级别的伟大企业,茅台、恒瑞、爱尔能不停利好， 撑起行业。

去年搞消费电子，魂系苹果，本质是苹果推动中国产业链的成长，培 养出来的华为、小米手机产业链，这个不是抄概念，是有实质。新能 源车一样，tesla就是魂。特斯拉的股价带动了全新能源车，蔚来、 小鹏、理想他们的的定价体系函数的核心变量之一就是特斯拉。

科技咱大a没有伟大企业。 现在有了，华为来了。

鸿蒙的出现就是这个现象级的事件。

巨大市场空间(赛道)+伟大的企业(牛x龙头，抱住大腿)+现象 级的事件(一件或多件或者渐进式)，

往往是开启一个巨大持续性机会的大门。

科技为啥一直是渣男?因为没有魂,之前去年的科技自主可控为啥那 么短暂那么迷离，核心还是没有主心骨，没有伟大企业能撑起来。中 芯国际上市了，大家发现难堪 大任，和伟大企业根本不沾边，难撑起整个板块，为啥台湾股市这两 年大牛市，他们的科技骨一直暴涨，因为人家有台积电。我们的消费 医药走牛都是有对应级别的伟大企业,茅台、恒瑞、爱尔能不停利好， 撑起行业。

去年搞消费电子，魂系苹果，本质是苹果推动中国产业链的成长，培 养出来的华为、小米手机产业链，这个不是抄概念，是有实质。新能 源车一样，tesla就是魂。特斯拉的股价带动了全新能源车，蔚来、 小鹏、理想他们的的定价体系函数的核心变量之一就是特斯拉。

科技咱大a没有伟大企业。 现在有了，华为来了。

鸿蒙的出现就是这个现象级的事件。

1.数码视讯作为中国ChinaDRM标准组首批成员，全程参与制定中 国ChinaDRM标准，技术市场第一独一。

2.苹果IOS有自己生态，IOS的DRM和中国企业无关。

3.鸿蒙落地，数码视讯将猴子称大王。鸿蒙部分替代苹果IOS、安卓 生态，利润回流国内。

4.华为和数码视讯深度合作，早在2017年，数码视讯科技集团与华 为就已经开始全面合作，华为作为全球领先的息与通技术解决方案供 应商，在通、物联网、大数据与云计算、智慧城市等领域全面领先; 数码视讯科技集团在智慧广电、数字版权保护、VR、媒体安全、智能 识别与呈现等方面也已深耕多年多有建树，在短短两年内，双方的合 作已经在国内外市场均取得巨大的突破。

今年的超级牛骨阜博集团(3738.HK)，上涨了50倍，目前170亿 市值。知道为啥么?

美国硅谷企业，做视频音频加密技术，人家之所以牛逼就在于技术牛 逼，(各行业纪要请添加微信:neff668)只要发现被他加密过的东 西被人盗版用了他就能立马收到respond,然后找你要钱,不给就告 到你自闭。这可是技术密集型企业。

DRM是什么?

DRM全称是Digital RightsManagement，翻译过来就叫数字版权 管理。

数码视讯是业内第一家通过ChinaDRM LAB安全评估的

DRM(Digital RightsManagement数字版权管理)产品方案商、第 一家通过ChinaDRM LAB安全评估的数字水印产品方案商,也是中 国唯一一家同时具备DRM和数字水印两个产品并均通过

ChinaDRM LAB安全评估的方案商。产品全面符合ChinaDRM标 准及安全要求,满足好莱坞等版权方对4K片源版权保护的要求。 苹果的DRM已经使用很久，非常让人讨厌。

咱也有这个中国的DRM，但是人家美国的生态不带你玩啊，只有自 己新建自己的生态体系国产DRM才能分成啊。

A股DRM核心唯一表弟数码视讯。

1.视频类:

10%为付费用户，一年会费198元 4.7*10%*198*30%-28亿收入。

华为视频收入分成一年至少28亿以上。

2.游戏类:游戏类分成高，最高有发行商分50%

2020年手游市场规模2100亿人民币，

2100*27%(发行和OS手机占比)*30%=170亿收入。

3.音乐类:

腾讯音乐一年290亿收入，全国音频粗估算收入一年预估500亿。 500*27%(市占率)*30%(分成)=41亿收入。

仅游戏、视频、音频这类有版权的服务收入预计28+170+41-239 亿元收入。

鸿蒙落地后，数字版权类的收入至少再239亿以上，按照苹果DRM 版权费比例2%，对应一年DRM版费收入至少再5-10亿以上(239 亿*2%)，长期有10-50亿版税收入量级(这个是为啥?)。

这tm最好的生意来了啊。类比视觉中国，拿着版权就可以到处申诉 盗版。商业模式对标港股阜博集团。苹果安卓系统，中国这些企业挤 不进。

苹果一年的服务类销售收入2020年约540亿美金，今年预计 600-700亿美金，包含了ADS、APPLE PAY、clouds、 digital content、 payment services,etc)。

苹果通过对苹果生态收苹果税实现了收割。

关于苹果税苹果对苹果商店应用购买，以及应用内购买都抽成30%， 2020年苹果将100万营收以下的开发者抽成比例降低为15%。 关于安卓税:以前,安卓税是不存在的，因为可以通过第三方渠道绕 开谷歌应用商店，但2020年年底，谷歌要求谷歌应用商店所有用户 必须使用谷歌支付，购买应用和应用内购买。而2021年3月，谷歌 也宣布在2021年7月开始对谷歌商城应用及应用内购买抽成30%， 其中100万营收以下15%抽成。看齐苹果。

用过苹果的都知道，苹果里面有DRM版权保护，iTunes,Apple music等都有DRM保护。2020年DRM的专利费就要3.1亿美金， 约合20亿rmb。

未来鸿蒙生态圈建立，我们可以类比。

目前华为手机用户大约4.7亿户,打个骨折我们就算未来终极状态有 2.5亿户MAU转换了鸿蒙。

对标苹果IOS,鸿蒙服务类收入估算:​​​​