目前市场对券商的期待，一是是财富管理业务快速成长，二是估值相对历史处于较低位置，三是有望出现春季躁动行情，四是券商板块不缺故事。目前券商板块出现了比较好的表现窗口期，其强度及时间跨度我们眼见为实就好。
本周上证指数涨幅1.63%，成交金额2.66万亿，深证指数涨幅1.47%，成交金额3.34万亿，创业板指数跌幅0.34%，成交金额1.27万亿。上证指数本周继续放量上涨，低估值板块板块继续强势，风格切换进行时。深证指数强于创业板指数，创业板指数遇到压力位之后开始走弱，向上动能不足，筹码开始松动。
本周的周温度是继续秋季降温，主线板块汽配和元宇宙偶有表现，但是整体性已经是大不如前，汽配的强度是高于元宇宙的，不过这几天元宇宙继续有消息发酵，个人认为元宇宙有概率迎来秋老虎行情，尤其是周末百度出的消息，会议放在同时有10万人的元宇宙中开会，这个如果真的效果不错的话，感觉会爆。汽配板块现在又延申到氢能源板块，氢能源是最近除了汽配和元宇宙之外持续性比较好的板块了，而且这个板块也是新能源的延续，又是21世纪终极能源，想象的空间还是很大的。
上周日的情绪周期处于冬春季，整体温度不高，不过风格切换的动作很明显，市场上面有部分资金从高位的成长股开始切到低位的价值股上面，这次背后的逻辑跟今年过年后是一样，只不过表现形式不一样，当时是白酒打出了一个明显的上极端，但是这次并没有，宁德时代新高之后也没有把新能源板块再次带向一个高潮，个人的感觉是这根牵牛绳已经牵不动了，那这样子的话，它放掉的动作也不会如茅台那样这么迅猛，反复的次数和时间会比当时久。
周温度已经连续2周秋季降温了，下一周秋季回暖的概率较大，现阶段有持续性的板块是氢能源、大金融、大消费等，大金融里面包括了房地产、券商、银行，大消费里面包括了房地产产业链、可选消费、必选消费。从周末的政治局会议来看，明年是稳中求进，政策的宽松程度是比较高的，先看财政政策，如果财政政策不能刺激经济，再使用货币政策，为了提振经济，政策会提前释放，跨年行情大有可为。
市场的温度不错，大盘最近一段时间走出了慢牛式的上涨，自11月初以来，大盘指数小阳小阴的持续上涨，市场上周一度出现了普涨行情，大金融欲王者归来，蛰伏近一年的价值股也在慢慢回暖，春季躁动行情提前，未来的好行情可期，理由有以下几点：
①全面注册制要来了，这对市场是一大利好，全面注册制是金融改革发展的一大里程碑事件，从科创板试点注册制推广到创业板试点，明年要全面实行注册制，这标志着中国资本市场的成熟发展，已成功向前迈进了一大步，取得了阶段性的成功，未来资本市场的改革发展可期，下一个改革就是做市商、T+0等，金融市场的美好未来值得给予更高的期待。
②今年的大盘收官非常重要，大盘指数有望实现“年线3连阳”，那将会创造A股市场新的历史，三十多年来第一次实现“年线3连阳”。在今年一整年价值蓝筹股蛰伏的情况下，大盘指数能取得今天这样的成绩可谓是实属不易，今年收官，大概率要确保上证指数实现年线3连阳，此时需要大金融保驾护航。
③临近年底了，一些价值机构基金今年一整年都在进行着市场大考，机构年底也需要一波吃饭行情，很多价值蓝筹股都蛰伏了近一年时间，最近一段时间都在悄悄的上涨，此时价值蓝筹股的回暖有望助力大盘指数年线3连阳。
④北上资金上周进流入了488余亿，最近十个交易日净流入了近640亿，一直在买大金融、大蓝筹等相关股票，叠加人民币升值，海外资金是坚决看好人民币权益资产，不顾央行上调金融机构外汇存准的影响，大幅买入A股资产。
⑤中美元首年底前要进行一次会晤，需要营造一个好的会晤氛围，上证指数近一个月走出了“慢牛市上涨”，而美股11月初以来走出了“慢熊市下跌”，A股可谓是逆势领涨全球。
从周末消息面看，经济工作会议也比较偏暖，稳字当头，未来稳经济是底线，经济稳增长是目标，若想实现稳增长，必须要有大量的政策支持经济，甚至需要放水来支持经济的发展。
会议也再次强调了碳达峰碳中和，不能搞运动式减碳，其中新增了“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”，这个非常重要，这也为中国经济拓开了发展空间，将会释放出很大的能源消费空间，新老赛道的发展空间都将会进一步打开，其目的就是为了“短期目标要经济稳增长，长期目标要引领绿色经济发展，老赛道要为新赛道的立木保驾护航”。
券商板块小季节最多处于夏初，每个板块不同，券商板块至少要有三四个涨停板（收盘涨停）才能算进入夏季。未来看好券商的理由也很多，一是券商板块之前在博弈流动性边际宽松的政策，交易放水宽信用的逻辑；二是周末全面注册制对券商板块是一个利好；三是券商的财富管理业务快速成长；四是估值相对历史处于较低位置；五是如果大盘指数年线3连阳，此时需要券商来保驾护航的...对券商感兴趣的投资者，务必要打起精神来，对于这样的机会，我是“宁可做错，不可不做”，我会继续按照策略跟住聪明的资金，也会给自己一定的持股耐心。元宇宙的围猎温度上周大幅回暖，从板块看小季节出现了秋老虎，有参与的投资者继续跟着即可。
12月第二周，沪指涨幅+1.63%，成交额26632亿元，深成指涨幅+1.47%，成交额33410亿元，创业板指涨幅-0.34%，成交额12718亿元，科创50涨幅-0.63%，成交额2618亿元。
北上资金净买入488.33亿元；南下资金净买入144.11亿元。
四成多个股上涨，其中590只个股周涨幅超过5%，672只个股周跌幅超过5%。个股赚钱效应较上周下降，个股结构性风险略上升。
本周，市场整体温度变化不大，但从主要股指的相对强弱关系看，沪深300涨幅最大，科创板、创业板不涨反跌，市场风格转换的味道越来越浓。围猎C在选板块、个股的时候需要考虑到市场审美的变化，重视相对低位低估品种，重点考虑年报、一季报业绩确定性。
本周涨幅居前的板块基本具有以上属性，旅游综合（+11.37%）、营销传播（+6.64%）、其他建材（+5.92%）、航运（+5.88%）、饮料制造（+5.59%）、电子制造（+5.39%）、白色家电（+5.25%）、文化传媒（+5.10%）。
围猎C重点关注板块本周表现：
食品加工，周涨幅 +5.10%。CPI数据验证必选消费涨价逻辑。
券商，周涨幅+3.66%。板块整体性提升，领涨股逢低尝试建仓。
中药，周涨幅 +1.44%。再大健康方向中相对强势，关注。
元件，周涨幅 -0.24%，年内高点附近横盘震荡。
半导体，周涨幅 -3.56%。调整相对大，但还未打破缓慢上行趋势。
航空装备，周涨幅 -5.00%。上行趋势减弱，小季节进入秋季震荡。
中央经济会议召开，会议中提到股市要全面注册制，很多人就认为下周券商会集体大涨，大盘指数会大涨，这种思维还是停留在表象思维中，属于第一层思维。
洪攻略一直强调眼见为实，很多人对眼见为实的理解就是看涨看跌，而且是一天的涨跌，如果眼见为实是这么表面的东西，那这个词就没有任何意义了。
一个利好消息出来，股价上涨，这属于理所应当的事情，并没有任何超预期，这种走势并没有太多指导意义。如果利好消息出来了，结果股价超预期的大涨，这个时候才强调眼见为实，意思是要修正自己的预期，策略做出改变。如果利好消息出来了，结果股价反而大跌，这个时候强调眼见为实，意思是不能执着于消息利好还是利空，而是要赶紧调整策略。
这些眼见为实的策略调整，也只是对中小季节行情走势的策略调整，也只算第二层思维。
我们一直强调的是用第三层思维，所谓第三层思维是站在未来看现在，从长期主要矛盾去思考问题。
经济会议重点强调的是“稳经济”，一个“稳”字才是政策的主基调。当经济开始有压力的时候，货币就提前做出了宽松的指引，而货币政策宽松的背景下，股市行情不会差，这是主要矛盾。
既然如此，不管券商是快涨还是慢涨，券商板块都不会比之前更差，这是确定性。有了这个确定性，才能思考未来行情大小的问题。每一次出现利好，不是去猜短线涨跌速度，而是要眼见为实，如果涨速加快，那策略可以调整的激进一点，中季节用夏季策略应对，如果涨速依旧缓慢，那还是按照春季策略应对，这是眼见为实的用处。
眼见为实不是猜涨跌，而是思考预期差带来的行情变化，进而制定和调整策略。
事件可以改变短期小季节行情的运行节奏，但是改变不了长期主要矛盾，改变不了主线大方向，行情一直都在天天讲的大框架内运行。
千鸟在林，不如一鸟在手。老是想着去找新机会，结果错过了一个又一个机会，那得不偿失。
很多人总喜欢去猜测未来某某板块会涨，而现实是某某板块并没有涨，结果其他板块涨却视而不见，这其实也是做不到眼见为实。
洪攻略投资研究院 2021-12-13 0