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  • 梁美LIANGMEI_
  • 2022-07-25 08:44:03

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 机械团队的研究认为,特斯拉的工程化能力很强,开发“擎天柱”时可复用部分汽车供应链,所以价格会比较亲民,这有利于初代产品落地迭代。有市场人士指出,特斯拉在智能机器人领域的新动向,有望带动全球智能机器人领域出现新的变革。二级市场中,高端智能制造这个“大国重器”题材获得资金追捧,建议投资者可择机关注机器人、激光精密制造、工业母机等细分领域。

机器人
国产替代逻辑强

我国工业机器人产业发展中长期推动力仍然是我国制造业产业升级、自动化、智能化、网络化三化。目前看,我国制造业三化仍处于初级阶段,我国工业机器人中长期看仍具有较大的增长空间。

可以看到,工业机器人是中国机器人产业当前最大的细分市场。国家统计局数据显示,2021年国内工业机器人产量36.6万套,同比增长44.9%。今年受疫情影响,1-5月工业机器人产量为16.6万套,同比下降9.4%。

从竞争格局来看,疫情对于国产厂商喜忧参半。东吴证券分析师周尔双指出,一方面,外资企业受疫情影响,交货周期大幅延长,有望加速国产进口替代;另一方面,疫情造成长三角工业生产停滞,冲击供应链物流,对二季度工业机器人的产销均有较大影响。而往年二季度通常为销售旺季,我们认为在下游刚需的驱动下,2022年工业机器人行业的旺季有望后置,待疫情平复后行业将出现恢复性增长。中长期来看,随着国产机器人的性价比逐渐提升,疫情加速“机器换人”,多元化需求将推动国产工业机器人销量快速增长。

中原证券分析师刘智指出,工业机器人是制造业升级的核心抓手,产业链增长可持续、国产替代力度和逻辑较强。今年稳增长预期下制造业投资仍有望保持较强韧性,工业机器人行业需求仍有望保持景气,相关标的经历了较长时间的调整,估值已经逐步匹配行业增速。重点关注国产工业机器人全产业链主机厂埃斯顿、汇川技术和核心零部件上市公司绿的谐波。
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