总结这一轮算力2.0的两大核心驱动因素...

总结这一轮算力2.0的两大核心驱动因素：
第一，海外AI应用进展迅速、AI应用公司业绩加速落地，国内应用紧跟步伐，全球算力需求驱动逐渐从训练算力过渡到推理算力。
第二，国内以字节为代表的大模型超预期，人工智能+政策持续推进，国内算力需求增长的斜率将更陡峭。
基于这两点变化，全球算力2.0阶段对应的增量环节：
其一，推理算力需求提升带来的ASIC、AEC、DCI、SOC等环节的增量。
其二，国内大模型崛起带来的国产算力份额提升，中国的OpenAI既然已经出现，那中国的英伟达、博通、安费诺也将逐渐明了。