据券商研报，国联证券给予$科大讯飞...
- 广东卢小姐
- 2024-12-29 23:54:52
据券商研报，国联证券给予$科大讯飞 sz002230$ 2024年6倍PS，对应目标价66.44元；信达证券给予2024年7倍PS，目标价78.68元；安信证券给予2023年8倍动态市销率，6个月目标价78.51元.
利润还原法
有观点认为，若科大讯飞达到成熟阶段，其成本率60%、销售费用率5%、管理费用率6.52%、研发费用率10%、财务费用率忽略不计，2026年营收380亿元时，营业利润率可达18.48%，净利润约70亿元，以当前总市值1217亿元计算，对应的PE为17.38倍.
综合评估
从公司基本面来看，科大讯飞作为世界领先的智能语音技术企业，在教育、医疗、智慧城市等多领域应用广泛，如2024年半年报显示教育应用产品业务收入占比达30.67%，且有长期竞争优势. 同时，AI技术发展为其带来机遇，但公司也面临技术迭代、市场竞争、经济波动等风险. 结合上述估值及公司现状，有机构认为其合理股价区间在48.79元-54.21元之间.
利润还原法
有观点认为，若科大讯飞达到成熟阶段，其成本率60%、销售费用率5%、管理费用率6.52%、研发费用率10%、财务费用率忽略不计，2026年营收380亿元时，营业利润率可达18.48%，净利润约70亿元，以当前总市值1217亿元计算，对应的PE为17.38倍.
综合评估
从公司基本面来看，科大讯飞作为世界领先的智能语音技术企业，在教育、医疗、智慧城市等多领域应用广泛，如2024年半年报显示教育应用产品业务收入占比达30.67%，且有长期竞争优势. 同时，AI技术发展为其带来机遇，但公司也面临技术迭代、市场竞争、经济波动等风险. 结合上述估值及公司现状，有机构认为其合理股价区间在48.79元-54.21元之间.
