机器人：投资框架（来源：芯科技风向标）

【机器人：投资框架（来源：芯科技风向标）】

此轮AI大周期将分为两个阶段：算力 -> 机器人

第一阶段：23年1月到26年1月（算力），产生了几十个10倍股！

第二阶段：25年1月到28年1月（机器人），未来将锁定几十个10倍股！

#1）丝杠 = GPU/光模块，丝杠线形执行器占人形成本40%，GPU占算力成本50%，光模块占6%

#2）Tier1执行器 = GPU板卡，但执行器量级是十亿，服务器是千万计量。
#3）整机 = AI服务器/IDC，最终的成品。

#4）T链 = NV链，T链机器人涨了1个月，但NV链涨了25个月
25年1月机器人 = 23年1月算力启动。
丝杠/线性执行器 = 20年的光伏逆变器加强版：
1、阳光电源涨100倍

2、固德威/上能/禾迈涨10倍

3、锦浪科技涨60倍

4、德业股份涨20倍