和老铁们聊聊新能源吧,中长期咱们就不说了,超高的景气度肯定是没问题的,业绩确定性也是没问题的,就是涨多了以后,难免会有短期和阶段性的回调。
任何板块都会有自身的涨跌周期,特别是对于高景气板块,会经历多个涨跌周期,一次大的主升浪以后,肯定要经历一个调整浪,主升和主跌合起来成为一个大的涨跌周期。
本轮新能源也就是锂电大方向我们来分解一下,大部分龙头从4月份开始反弹,于八九月份明显见到阶段性顶部,(把宁德时代排除在外,因为它是整个方向的定海神针,走势肯定和下面的小弟有所差异,毕竟它的涨幅也没有那些小弟多)。
现在的纠结点就在于,锂电这一波震荡调整要进行多久,怎么判断是否到位?
我认为,这里还是要看大级别的龙头走势,也就是千亿市值以上那些标杆龙头是否真的能调整充分,因为调整震荡多久是没人能精准预测的,只有通过市场核心龙头是否企稳才能准确去判断。
比如以天齐、天赐、恩捷,这些千亿市值以上的龙头作为判断,这一波行情持续了半年,怎么着也该有个像样的调整了,要不然没有资金会硬上的,就算是以时间去消化前期涨幅,最终还是得有个补跌。
从股票弹性和经验来看,天齐的理论调整空间肯定要大于天赐、恩捷这类,上一波大的涨跌周期里,天齐是高位回调50%,调整到半年线,然后是里年线有点距离,那么这一波更大的涨幅之后,有没有可能调整到年线呢?
我们认为是有可能的,至少目前来看,如果后面再震荡一段时间,年线也会爬上来,理论上的跌幅是可以接受的,到时候天齐就刚好在年线附近。
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我觉得不管新能源后面会不会调整这么多,不用太纠结,但心里还是要有一个预期,免得真的调整下来了手忙脚乱,毕竟涨了这么多,从高位跌30~50个点是完全合情合理的。
如果真的能调整这么多,那肯定又是一波好的机会,如果在这里横盘一段时间,以时间换空间,那么再等他走出多头小趋势去玩也不迟。
总龙头宁德时代最近一个人表演了这么久,既然把小弟们带不起来,理论上来说它接下来进入调整的可能性比较大,就算它再牛,怎么着也得震荡一段时间吧,因此对于锂电整个产业链,大龙头有调整需要,中小龙头涨多了需要调整震荡去消化,短期内的走势,依然是易跌难涨。
要打破现在这种不上不下的僵局,可能需要来一波整体性的调整,正所谓不破不立,要想下一波行情走的好,这一波涨跌周期的杀跌期就必须要杀到位,不杀到位、不把那些追高被套的资金赶出来,那就会一直处于买卖尴尬的死局。
而且从大的涨跌周期来看,下游的整车产业链也都拉升完毕了,汽车零部件本周也正式见高潮,就等一个契机将整体方向调整到位,这个过程可能会有点波折,同时也需要时间,因此我们才说要观察标志性的龙头。
不管后面新能源怎么走,先做好心理预期,目前我的心理预期是天齐高位回撤40%~50%,天赐、恩捷高位回撤30%~40%,可能我才会放心大胆去买,否则就不能称之为好的买点,现在已经回撤了一些。
当然了,如果后市调整达不到我的跌幅预期,那我们就按照右侧交易来做,等他们走出多头小趋势再做也不迟,目前就是这么个想法。
说这么多的目的不是不看好新能源,只是提示大家短期可能要面临的一些不确定性,优先看已经大幅调整了的龙头,看有安全边际的,后面才会受到的影响较小,以及希望大家不要急于抢反弹,完全可以耐心等下一个大的涨跌周期。